微软FY2023 Q2财报摘要：
营收527.47亿美元，同比增长2%， 创历史新高，但增速创2017年以来新低 ，汇率影响5个点； 经营利润203.99亿美元，同比下滑8.3%， 自 2017年以来首次下滑 ； 净利润164.25亿美元，同比下滑12.5%，连续两个季度下滑 。
生产力业务营收170亿美元，同比增长7%；经营利润82亿美元，同比增长6%；
Office营收约118亿美元，同比增长5%， 最新推出廉价版Microsoft 365 Basic； Office E3迁移到E5趋势明显，E5 ARPU继续增长；80%企业用户使用5个以上Microsoft 365应用； Teams MAU突破2.8亿； Teams Rooms devices活跃设备超50万，同比增长70%；购买超1000 rooms的客户数量同比翻倍， 安全业务营收TTM超200亿美元；购买4 workloads以上的客户数量同比增长40%；
LinkedIn营收39亿美元，同比增长10%，创历史新高，LinkedIn超9亿用户，超80%用户来自美国之外；
Dynamics营收13亿美元，同比增长13%，再创历史新高，Dynamics 365不断在提升市场份额；Power Automate有超过4.5万用户，同比增长超50%；
智慧云业务营收215亿美元，同比增长17%，连续3个季度超过200亿美元；经营利润89亿美元，同比增长9%；
Azure营收约145亿美元，同比增长31%，汇率影响7个点； 目前Azure Arc有12000多个客户，同比翻倍； Azure OpenAI Service已开启 ，很快会加入ChatGPT；微软成为OpenAI独家云服务商；Azure ML营收连续5个季度同比翻倍；GitHub 超过1亿活跃用户，Copilot已经有超过100万用户 ；Duolingo, Lemonade, Volkswagen’s CARIAD开始使用Copilot；
值得注意的是，微软对Azure Q3指引是固定汇率情况下营收环比下滑4%-5%， 这将是微软Azure营收首次出现环比下滑。
微软上季度已经给过解释：在手长单是不断创新高的，但落地到每个季度可能较之前有很大波动性。 在当今宏观背景下，云计算这种consumption based model确实在经济不好情况下，大家活少了，也就用少了或者想办法省着点用。
PC业务营收142亿美元，同比下滑18%；经营利润33亿美元，同比下滑48%；
Windows营收约50亿美元，同比下滑28%，monthly active Windows devices比疫情前高10%；Win11企业版渗透率仍在提升；Windows 365、Azure Virtual Desktop使用量同比增长2/3；
游戏营收47亿美元，同比下滑13%， Xbox硬件收入同比下滑13%，软件收入同比下滑12%，Xbox Game Pass subscriptions再创新高，游戏时长、月活设备创新高，MAU超过1.2亿创新高；
搜索广告营收31亿美元，同比增长10%，Edge浏览器连续7个季度市场份额提升， Bing美国市场份额也开始提升了 ；Start个性化内容DAU同比增长30%+；Xandr贡献广告6%
Devices营收13亿美元，同比下滑39%，受消费电子疲软影响。
由于PC市场不稳定，微软没给全年营收指引，预计2023财年经营利润同比下滑2%；broader commercial business同比增长20%。Commercial remaining performance obligation increased 29% to $189 billion. Roughly 45% will be recognized in revenue in the next 12 months, up 24% year-over-year. The remaining portion, which will be recognized beyond the next 12 months, increased 32%.
本季度汇率影响营收增长5个点，影响经营利润增长9个点；预计汇率影响下个季度营收增长3个点。FY23Q3营收指引同比增长4%。
最近ChatGPT非常火爆，作为持续深耕NLP的微软与OpenAI合作也快4年了。所以近期微软宣布将旗下所有产品整合 ChatGPT也不意外。Azure OpenAI Service已开启，很快会加入ChatGPT，微软自然成为OpenAI独家云服务商。而且王牌产品Office与 ChatGPT协同效应极强，说不定Bing都能靠 ChatGPT支棱起来。
虽然短期全球经济环境不容乐观， 但长期看，正如纳德拉所言，‘全球数字化支出/GDP’这一数值还很小，我们仍处于全球数字化早期阶段，而微软就是全球数字化一哥。 微软未来最大看点就是，微软可以把这些AI技术商业化到什么地步，与Azure/Office/Windows三驾马车能产生何种程度的协同效应。期待微软成为真正AIaaS公司。
*以上具体业务营收规模皆为测算